LEXIQUE
AAPLx Certificat tracker émis par Backed Assets (JE) Limited, dont la valeur suit celle de l’action Apple. Il ne confère pas directement la qualité d’actionnaire.
Certificat tracker (tracker certificate) Instrument financier dont la valeur évolue en fonction d’un actif de référence, appelé sous-jacent.
La Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), est la maison mère créée en 1999 pour consolider les infrastructures financières américaines. Elle supervise l'ensemble des opérations de post-marché (compensation, règlement-livraison, gestion des risques et rapports de données) et traite des milliers de milliards de dollars de transactions chaque jour pour le compte des banques,courtiers et institutions financières mondiales. Sa filiale principale, fondée en 1973, la Depository Trust Company (DTC), est le dépositaire central de titres (Central Securities Depository ou CSD) pour le marché américain. Son rôle est notamment : la conservation centralisée des certificats physiques et électroniques de titres (actions, obligations d'entreprises et municipales, ETF) et la tenue comptable des avoirs de ses participants (banques et courtiers) et enregistre les transferts de propriété entre eux sans qu'il soit nécessaire de déplacer physiquement des papiers, dans son registre d’inscription en compte.
Securities Ledger — Registre électronique dans lequel sont inscrits les droits attachés au certificat tokenisé. Il ne se confond pas avec le système d’enregistrement de la détention des actions Apple.
Collatéral — Actifs affectés à la garantie des obligations prévues par le produit. Leur présence ne garantit pas le remboursement intégral.
Security Agent — Agent qui représente les investisseurs pour l’exercice des droits prévus par les accords de sûreté et de collatéral, selon les conditions contractuelles applicables.
Rebasing — Mécanisme permettant de répercuter l’avantage économique des dividendes dans la valeur ou le solde associé au produit, sans versement direct du dividende en espèces au détenteur en qualité d’actionnaire.
RFQ (Request for Quote) — Demande de cotation adressée à un fournisseur de liquidité pour obtenir un prix d’achat ou de vente.
xPort — Parcours permettant à certains participants préalablement intégrés par l’émetteur et Alpaca de convertir directement des actions en xStocks et inversement.
xChange — Mécanisme d’émission et de rachat sur blockchain reposant sur un échange atomique entre le token et un stablecoin, accessible aux participants intégrés et pour les actifs pris en charge.
Règlement-livraison atomique — Opération dans laquelle deux transferts liés sont conçus pour s’exécuter intégralement ou échouer. L’atomicité d’un échange de token contre stablecoin ne prouve pas, à elle seule, un règlement-livraison atomique de l’action sous-jacente.
KYC/AML (Know Your Customer / Anti-Money Laundering) — Procédures de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment de capitaux.
DvP (Delivery versus Payment) — Principe de livraison contre paiement, dans lequel le transfert d’un titre et celui des espèces correspondantes sont liés.